根据新加坡统计局及金管局最新数据，今年第一季度，新加坡家庭债务总额达到4150亿新元，比去年同期增长8.2%，是过去五年里最高的增幅。这种情况已经持续了10个季度。同一时期，家庭资产增速在放缓。债务增长速度已经连续两个季度超过资产增速，也就是说，借的钱比挣的和攒的涨得更快。

债务增加主要来自房贷和个人贷款。房贷占家庭总债务的七成以上。从去年下半年开始，买房的人变多，贷款跟着涨。另外，利率也在下降，目前跟房贷挂钩的利率已经降到1%出头，借钱成本低了，有些人就想着趁早买。个人贷款涨得比房贷还快，比去年多了将近15%。其中车贷涨了17%，信用卡欠款涨了快7%。

虽然欠的钱多了，但新加坡家庭的资产底子还在。总资产加起来大概是债务的九倍。手头的现金和存款也比总欠债多，短期还款压力不大。

从每月还款压力看，房贷占收入的比例从2024年底的27%多降到了2025年中不到25%。金管局做过测算，就算家庭收入突然减少20%，同时贷款利率再涨1个百分点，绝大多数人还是能应付。只有大概1%的家庭——比如收入不高或者房贷背得特别重的那部分——可能会觉得吃力。目前房贷断供的比例只有0.3%，银行资金充足，所以监管机构没有打算进一步收紧。

金管局之前已经定了一些规矩。比如借钱时要考虑将来利率可能上涨的情况，对没有抵押的消费贷款设置了收入门槛和额度上限。另外还有理财教育项目，定期提醒大家别借钱借得太随意。

往后看，只要买房需求还在、利率保持在低位，家庭债务可能还会继续增加。有几个风险需要注意。全球经济不太稳定，如果工作不好找或者工资不涨，还贷能力会受影响。美国加征关税这类外部事件，可能间接影响到本地就业。信用卡欠款占收入的比例这几年一直在慢慢上升，虽然整体还不算高，但这个趋势不太理想。

新加坡家庭现在是借得多，但底子也厚，还没到让人担心的程度。

不过每个家庭最好自己算算账，看看手头的债到底是在帮自己过得舒服一点，还是已经成了一个有点沉的负担。