不久前，《彭博社》一则新闻炸开了高净值圈的锅：

中国税务部门正式对离岸信托“穿透”征税，红筹架构、海外信托统统被拉进监管视野。

曾经让富豪们趋之若鹜的“避税天堂”，如今正被阳光一寸寸照亮。而那个被亚洲富豪捧在手心的新加坡，还能继续扮演“隐形斗篷”的角色吗？

离岸信托不再“安全”！

中国多地开始严查

2026年3月31日，彭博社一则报道让无数富豪失眠：中国税务部门正加大对离岸信托的征税力度，持有香港上市公司股份的海外信托架构已经正式进入监管“靶心”。

这不是某个地方的突击检查，而是一场多地同步推进的整治行动。

从上海2025年初率先启动，到如今江苏、深圳等多地跟进，税务部门的要求相当具体：

1）申报内容：信托持有人必须上报详细的财务信息，尤其是股息分红、股份转让等投资收益；

2）追溯年限：上海要求申报过去三年收益，部分省份要求过去两年；

3）处罚力度：在至少一个案例中，地方税务局对信托投资收益按20%税率征税，并附加额外罚款。

根据中国《税收征收管理法》，一般情况下的追征期为三年，金额较大（10万元以上）可延长至五年。

如果被定性为偷税，则无限期追征。这个法律框架存在，但具体如何适用，目前仍是未知数，各地执行标准也不统一。有业内人士直言：富豪们现在最焦虑的不是“要不要交税”，而是不知道“要交多少、追溯多久”。

要知道，离岸信托并不是什么新鲜事物，但为什么是现在？

长期以来，它是不少上市公司股东们的“标配工具”。委托人（通常是富豪本人）把资产转移到境外信托，由境外受托人持有；受益人可以是委托人自己、家人或后代，实现资产隔离、财富传承。

而选择离案信托的原因也很简单：过去可以利用境外信息不透明、属地低税率，实现境内收入的“隐身”，规避个人所得税、资本利得税，甚至遗产税。把股份放进海外信托，既能实现财富传承，又能很大程度上脱离内地税务机关的监管视野。

说白了，过去很多高净值人群用离岸信托，核心目的就是两个：藏资产、避税负。

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